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Daten

PROTINUS hat viele Jahre Erfahrung bei der Erstellung von Szenarioräumen, die den zentralen Input für Simulationsmodelle und Optimierung darstellen und bietet die Erstellung individueller Szenarioräumen als separate Leistung für Lizenzkunden und auch Anwender anderer Simulationssysteme an.

Die Szenarioräume werden entsprechend der vom Anwender gewünschten Eigenschaften generiert, wobei PROTINUS bei der Entwicklung von Erwartungen für diese Eigenschaften mit langjährig bewährten Ansätzen hilft. Die Szenarien werden mit Hilfe des PROTINUS Strategy Cockpit™ erstellt und in den gängigen Dateiformaten ausgeliefert.

PROTINUS erstellt schon immer von der vereinfachenden Normalverteilungsannahme abweichende Szenarien, schafft asymmetrische, gewölbte und gestauchte Verteilungen mit Extremereignissen, wie sie für eine akkurate Gesamtrisikobetrachtung notwendig sind. Alle wichtigen höheren Momente der Verteilungen können genau eingestellt werden, ebenso wie die Häufigkeit und Ausprägung von Extremereignissen und dynamische Aspekte, wie etwa sich im Zeitablauf bedingt ändernde Eigenschaften der Variablen.

Die ökonomischen Modelle, die bei PROTINUS zur Erzeugung der Szenarioräume zum Einsatz kommen, erlauben die Erstellung von Szenarien konsistent für Fundamentalvariablen und Renditen. Konsistenz bedeutet, dass die Renditeprozesse in ökonomisch sinnvollen, funktionalen Abhängigkeiten zu Prozessen für die Fundamentalfaktoren, wie zum Beispiel Inflation, GDP und Zinssätze stehen. Ein gängiges Beispiel dafür wäre die mit hoher Wahrscheinlichkeit bestehende Abhängigkeit von fallenden (steigende) Zinsen und niedriger (hoher) Inflation im Zusammenhang mit einer negativen (positiven) gesamtwirtschaftliche Entwicklungen. Daraus leiten sich direkt niedrigere (höhere) Zinsertragsszenarien bei gleichzeitigen Marktwertzuwächsen(-verlusten) auf den Bondmärkten ab. Derartige kaskadische, konsistente Zusammenhänge sind in allen Szenarioräumen der PROTINUS repräsentiert.

PROTINUS liefert Renditeszenarien für alle Standardmärkten, ebenso wie für nicht-standardisierten und teilweise illiquide Märkte, wie beispielsweise Private Equity, Private Debt, Immobilien oder Hedge Funds. Die Assetrenditen sind dabei entweder auf Total Return Basis oder getrennt nach Marktwertänderungen und laufenden Zahlungen (Coupons, Dividenden, Mieten, etc.) repräsentiert. Die Anzahl der generierten Szenarien liegt üblicherweise heute im Bereich zwischen 1.000 und 10.000. Die Räume sind üblicherweise vierteljährlich skaliert, können aber auch als halbjährlich oder jährlich getaktet generiert werden.